Ирландская Kerry Group продает молочное подразделение
В рамках стратегии консолидации бизнеса, ирландская Kerry Group, один из ведущих мировых производителей продуктов питания, объявила о намерении продать свой бизнес по производству молочных продуктов, чтобы сосредоточиться на разработке решений в области вкусовых добавок и пищевых ингредиентов, сообщает DairyReporter.
Публичная компания с ограниченной ответственностью Kerry Group готовит сделку по продаже своего подразделения Kerry Dairy Ireland. Покупателем станет акционерная компания Kerry Co-Operative Creameries, продажа пройдет в несколько этапов, а сумма сделки составит €500 млн ($528,7 млн).
По условиям сделки, молочное подразделение Kerry, в которое входят предприятия по производству молочных продуктов и ингредиентов для потребительского рынка, перейдет в собственность фермеров, при этом 70% акций кооператив выкупит за €350 млн ($370 млн) к январю 2025 года, а оставшиеся 30% акций — к концу 2035 года, заплатив за них €150 млн ($158,6 млн).
Таким образом, первое время Kerry останется в числе акционеров — это обеспечит сохранение преемственности. Условия сделки также предусматривают создание фонда в размере €50 млн ($52,9 млн) для урегулирования спора о ценах на молоко между Kerry Group и Kerry Co-Operative Creameries, при этом по факту создания фонда Kerry освобождается от ответственности за какие-либо существующие или будущие претензии.
Члены кооператива станут прямыми владельцами акций Kerry, эквивалентных 85% текущего пакета акций Kerry Co-Operative Creameries, стоимостью около €251 млн ($265,4 млн), что соответствует 2,9 млн акций Kerry, а оставшиеся 15% будут использованы кооперативом для финансирования первого этапа приобретения.
Сделку планируется вынести на голосование акционеров 19 декабря 2024 года. В качестве консультантов Kerry выступают Goldman Sachs International, J&E Davy и Arthur Cox LLP, а кооператив консультируют EY и McCann FitzGerald LLP.
Если сделка будет одобрена, Kerry разделится на два отдельных бизнеса — Kerry Group (поставщик вкусовых добавок и ингредиентов для пищевой и фармацевтической промышленности) и Kerry Dairy Ireland (поставщик молочных продуктов для потребительского сектора и ингредиентов).
Это позволит Kerry сосредоточиться на развитии наиболее прибыльных направлений — вкусовые добавки и пищевые ингредиенты, которые в последние годы были усилены за счет приобретения ферментов и биотехнологий. В то же время Kerry продала свой бизнес Consumer Foods Meats & Meals американскому производителю мяса птицы Pilgrim’s Pride за €819 млн ($866 млн), а продуктовую линейку Sweet Ingredients купила итальянская IRCA за €500 млн ($528,7 млн).
В штате Kerry Dairy Ireland более 1500 сотрудников, кооператив владеет семью производственными предприятиями. Среди наиболее известных брендов кооператива — Cheestrings, Dairygold, Golden Cow, Kerrymaid и Low Low. Компания также производит молочные ингредиенты: функциональные молочные белки, питательные молочные основы и сырные порошки.
Реструктуризация бизнеса позволит Kerry улучшить финансовые показатели и показатели устойчивого развития, поскольку молочный бизнес больше не будет фигурировать в консолидированной отчетности группы.
Молочная промышленность является для Kerry крупнейшим источником выбросов 3-й категории (сюда относятся, например, выбросы от закупки сырого молока), которые компания сократила всего на 9% в 2023 году по сравнению с базовым 2017 годом.
Совет директоров Kerry Dairy Ireland будет состоять из 13 человек, в числе которых семь директоров Kerry Co-Operative Creameries, три представителя, назначаемые Kerry Group, два независимых директора, которых кооператив и Kerry могут периодически по согласованию включать в состав совета директоров, и CEO Kerry Dairy Ireland Пэт Мерфи. Действующая команда руководителей и сотрудников Kerry Dairy Ireland также будет оказывать совету директоров всестороннюю поддержку.
В своих отчетах за третий квартал 2024 года Kerry Group отметила, что потребительский спрос на продукты питания и напитки «оставался сравнительно сдержанным», а инфляция по-прежнему ощутимо влияет на покупательскую способность населения.
Kerry Dairy Ireland зафиксировала рост объема продаж в количественном измерении на 0,4% с начала года, при этом в третьем квартале рост составил 5,7%. За истекшие месяцы 2024 года цены снизились на 3,1%, однако в третьем квартале отмечен рост цен на 5,1%.
Эти данные подтверждают заявление Kerry Group, сделанное полгода назад, когда группа сообщила, что выручка ее молочного подразделения продемонстрировала снижение, выраженное двузначной цифрой, по состоянию на 30 июня на фоне снижения цен и роста объемов продаж в количественном измерении.
Тем не менее сегмент бизнеса Taste and Nutrition показал рост объемов продаж на 3,2% с начала года и на 3,4% за квартал, при этом самые высокие результаты были достигнуты в секторе общественного питания (+6,8% в натуральном выражении), рост также наблюдался в секторах розничной торговли, вкусовых добавок и биотехнологий.
Как бы то ни было, Kerry подтвердила свой прогноз роста годовой прибыли на акцию на уровне 7-10%.
Эдмонд Скэнлон, CEO Kerry Group, так прокомментировал предстоящие изменения: «Предлагаемая сделка — важный шаг в 50-летней истории Kerry. Наша стратегия непрерывного развития бизнеса и эволюции портфеля, согласованная с нашими клиентами, была фундаментом успеха Kerry на протяжении многих лет. Предлагаемая сделка приведет к появлению мирового лидера в области вкусовых добавок и пищевых ингредиентов, а также появится полноправный лидер молочной отрасли. Благодаря преданности делу и многолетнему выдающемуся вкладу наших сотрудников, оба бизнеса занимают идеальные позиции для успешного развития».
Джеймс Тэнгли, председатель Kerry Co-Operative Creameries, добавил: «Мы очень рады, что достигли соглашения, которое в конечном итоге обеспечит нам полноправное владение одним из ведущих молочных предприятий в стране, а также, по сути, передаст около 85% акций кооператива, принадлежащих Kerry Group, в руки наших членов, и эти акции могут быть сохранены или проданы каждым из них в любой момент. Kerry Co-Operative Creameries и Kerry Group имеют общее наследие, которое помогло нам создать ценность, стать пионерами изменений и существенно повлиять на развитие молочной промышленности. Будучи прямыми акционерами Kerry Group, участники продолжат получать прибыль от развития группы, а Kerry Co-Operative Creameries одновременно сосредоточится на том, чтобы Kerry Dairy Ireland стала основой для будущего роста».
мир
