Средняя цена сырого молока в России и Беларуси составляет 28,2 руб./кг - эксперты
Средняя базовая цена сырого молока в сельхозорганизациях России и Беларуси по состоянию на 21 марта составляет 28,2 руб./кг без НДС. Об этом говорится в еженедельном отчете «Операционный обзор цен на сырьё в России и Беларуси», подготовленном ведущими аналитиками молочного рынка Infagro и Streda Consulting Максимом Фастеевым и Алексеем Груздевым.
При этом для качественного сырья (в том числе долгосрочные ценовые контракты) средний уровень цены составляет 28,9 руб./кг, а для сырья качеством ниже среднего средний уровень составляет 27,5 руб./кг.
Как отмечают аналитики, спрос по сырам уже упёрся в потолок, на очереди «цельномолочники», которые также начинают заявлять о снижении заявок (ожидаемо, с учётом окончания Масленицы и усиления Поста).
Переработчики готовы «прорабатывать почву» под апрельское снижение, однако в начале месяца могут произойти лишь точечные изменения. Чтобы менять цены массово, необходимо, как индикатор, существенное падение рыночной стоимости СОМ и масла, что в сегодняшних условиях просматривается скорее на вторую половину апреля.
Говоря об операционной маржинальности производства молока в России, аналитики отмечают что по зерновым на неделе с 15 по 21 марта наблюдается стабильный тренд, а вот шрота опять плавно подорожали.
На фоне также стабильных цен на сырое молоко, расчётная производственная себестоимость последние месяцы держится на схожих отметках.
Средняя операционная маржинальность производства молока всех типов сельхозорганизаций России на отчётной неделе составляет 14% (13% в среднем с начала года), у высокопродуктивных организаций показатель составляет 28% на отчётной неделе (27% в среднем с начала года).
Что касается закупочных цен на молоко и операционной маржинальности его производства в Беларуси, то основные белорусские контракты также остаются на прежних уровнях, то есть цены на сырое молоко в среднем соответствуют 0,78 белорусских руб./кг или 23,1 руб./кг (в пересчёте на российские рубли и базу), что ниже среднего уровня качественного российского молока на 5,8 руб./кг (также на 5,8 руб./кг в среднем с начала года).
Молоко на бирже БУТБ на отчётной неделе в среднем оценивается в 0,92 белорусских руб./кг, что соответствует 26,5 руб./кг в пересчёте на российские рубли и базу.
Котировки сделок по кормовым позициям на БУТБ на отчётной неделе в среднем демонстрировали стабильный тренд, отмечают эксперты. Оценочная операционная маржинальность производства молока белорусскими сельхозорганизациями на отчётной неделе составляет -7% (и -5% в среднем с начала года).
По данным аналитиков, восстановление молока продолжает дорожать, что обусловлено ростом стоимости биржевых молочных позиций на рынке. Этот фактор должен ускорить снижение спроса на СОМ и масло в ближайшие недели, считает эксперты. Пока этого не произойдёт, дополнительная нагрузка на сырьевой рынок будет сохранятся.
Вариант восстановления молока из СЦМ на отчётной неделе подорожал на 0,1 руб./кг (+0,4%) и рассчитывается в среднем на уровне 32,4 руб./кг. Вариант восстановления молока из СОМ и масла подорожал на 0,2 руб./кг (+0,7%) и просчитывается в среднем в 32,6 руб./кг без НДС (в пересчёте на базу 3,7/3,2).
Эквивалент молока СОМ/масло в России и Беларуси на отчётной неделе опять вырос (+0,8%) из-за удорожания СОМ и масла и даже превысил уровень ЭМ сыр/сыворотка. Эквиваленты в среднем соответствуют теперь 29,4-29,6 руб./кг (в базе 3,7/3,2 без НДС), что говорит о рентабельности производства биржевых позиций из сырого молока качеством ниже среднего (зазор маржи просчитывается в 2 руб./кг в ЭМ) и, в отдельных случаях, даже из качественного сырья.
При этом, как отмечают аналитики, маржа белорусских переработчиков остаётся высокой. Выпуск всех биржевых товаров выгоден исходя из закупочной стоимости молока белорусских сельхозорганизаций (в среднем 23,8 руб./кг с доставкой за завод на отчётной неделе).
Белорусский ЭМ СОМ/масло (как с вариантом продажи СОМ в РФ, так и на третьи рынки) соответствует 27,2-27,3 руб./кг. Сырое молоко на споте БУТБ находится на уровне ЭМ СОМ/масло (27,2 руб./кг в базе 3,7/3,2), тенденции последнего месяца подтверждают зависимость этих трендов.
Уровень белорусского ЭМ сыр/сыворотка находится выше – 29,0 руб./кг. Рост за последний месяц прежде всего связан с удорожанием сыворотки под третьи рынки, в то время как спрос на белорусские сыры остаётся невысоким, отмечают эксперты.
Стоимость сливок остаётся на высоких ценовых отметках. Средняя цена спотовых сливок в России на отчетной неделе составляет 181 руб./кг без НДС с доставкой на завод (пересчёт на базу 40%). Белорусские сливки с доставкой в ЦФО РФ в среднем просчитываются в 178 руб./кг (база 40%). Перепродажа сливок в России пока выгодна (зазор между себестоимостью и рынком около 9 руб./кг). Восстановление сливок из масла более привлекательно в цене, чем покупка свежего товара. Восстановление сливок из масла находится на уровне себестоимости производства товара.
Белок в России остаётся востребованным на отчётной неделе. Средняя цена концентрированного обрата в России на отчётной неделе составляет 73 руб./кг без НДС с доставкой на завод (пересчёт на базу 26% сухих веществ). Рыночная цена товара находится выше расчётной себестоимости производства, операции продажи выгодны.
Расчётные цены на белорусский товар с учётом затрат на транспортировку в ЦФО РФ соответствуют в среднем 64 руб./кг без НДС. Восстановление обрата из СОМ (в эквиваленте концентрированного обрата) продолжает дорожать, но, при этом, остаётся более привлекательным вариантом покрытия потребности, чем спот и производство из молока.
Совместная команда ведущих отраслевых аналитиков Infagro (Максим Фастеев) и Streda Consulting (Алексей Груздев) запустили уникальный для молочной отрасли аналитический продукт: еженедельный отчёт «Операционный обзор цен на сырьё в России и Беларуси».
Отчет позволяет объективно оценивать и оперативно (еженедельно) отслеживать изменения ценовой конъюнктуры на рынке, понимать логику действий партнёров, принимать и обосновывать реальные управленческие решения по ценам и балансам работы с сырьем.
По всем вопросам по содержания отчета и оформлению подписки можно обратиться напрямую в Streda Consulting к Алексею Груздеву - gruzdev@streda.ru.
Молоко
