Эконива семена

Алексей Груздев, Streda Consulting Покупка ГК «ПиР» агрохолдингом «Степь» - первая сделка M&A на рынке сыра


Сегодня стало известно, что агрохолдинг «Степь», входящий в АФК «Система», объявил о приобретении 100% холдинговой компании группы «Пир», специализирующейся на дистрибуции и производстве фасованных сыров. Генеральный директор Streda Consulting Алексей Груздев, ранее прогнозировавший усиление консолидации в отрасли, рассказал Milknews, как эта сделка повлияет на молочный рынок.
 

Агрохолдинг «Степь» уже несколько лет постепенно формирует розничное бизнес-направление – сначала они вышли на рынок овощей, потом был приобретен небольшой молочный завод и крупная кондитерская фабрика, теперь компания выходит на рынок сыров и альтернативных растительных продуктов.

Эта сделка безусловно окажет серьезное влияние на рынок сыров, но конкретные масштабы можно будет оценивать только после того, как «Степь» анонсирует следующие шаги. Сегодня у компании есть серьезная сырьевая база в молоке - компания входит в ТОП-20 крупнейших производителей сырого молока. Теперь появилась мощная дистрибуция на примерно 25 тыс. т сыров, но пока нет производства аналогичной мощности, поэтому вполне логичным выглядит следующий шаг по покупке или строительству нового крупного сырного завода. В зависимости от того, какими будут мощность и продуктовый профиль этого предприятия, можно будет оценивать его перспективы.

Если агрохолдинг «Степь» стратегически будет действовать аккуратно, и бизнес-модель ГК «ПиР» будет сохранена в текущих масштабах, то на ситуацию на розничном рынке сделка не окажет серьезного влияния. ГК «ПиР» - крупнейший дистрибутор и фасовщик сыров, имеющий сильные розничные бренды, но при этом все-таки работающий с продуктом, произведенным другими игроками. Поэтому все изменения будут происходить именно в части производства сыров, причем не только в России, но и Беларуси. Если же «Степь» будет выводить на рынок сырный завод мощностью 15-20 тыс. т в год, конечно, это очень серьезно изменит конкурентный ландшафт не только на рынке сыров, но и на рынке сыворотки – кому-то придется подвинуться на этот объем.

Но и для самого агрохолдинга «Степь» выход на рынок сыров – серьезный вызов, ведь нельзя просто взять и завести все объемы «ПиР» под один завод – это разрушит успешную бизнес-модель. Поэтому, безусловно, наличие сформированной системы продаж и дистрибуции существенно облегчит выход на рынок и позволит частично загрузить завод. Но, если мы рассуждаем про масштаб бизнеса в десятки тысяч тонн полутвердых сыров, то на 30-50% мощностей «Степь» должна будет аккуратно выбирать сегменты для самостоятельного выхода на розничный рынок. А если компания решит выходить в сегмент молодых сыров, в котором ГК «ПиР» практически не присутствует, это становится еще более сложно задачей.

Как показывает опыт «Агрокомплекса» им. Н.И. Ткачева и ГК «Русагро», новому игроку выходить на рынок крайне сложно. Сегодня активно расти в сегменте твердых и полутвердых сыров могут себе позволить только лидеры рынка: на своем масштабе они могут балансировать экономику масс-маркета за счет сильных брендов и нишевых проектов, а также эффективной работы с сывороткой.

Сегодня ТОП-20 крупнейших сырных компаний уже консолидировали 70% производства сыров, и многие из них продолжают активно наращивать производство - удваивают свои мощности «КОМОС Групп» и DMK Group, «Ровеньки-маслосырзавод», «Ува-Молоко», ЮКМП, ГК «Молвест», другие игроки тоже активно наращивают производство. Все это происходит в ситуации стагнации рынка на фоне слабой динамики доходов населения – сегмент полутвердых сыров в последние несколько лет растет примерно на 1 % в год, но серьезно меняет свою структуру. С учетом поставок из Беларуси, рынок насыщен и конкуренция очень высокая во всех сегментах. Но при этом остается еще целый ряд интересных ниш, в которых можно активно развиваться, и есть определенный экспортный потенциал. Будем с интересом наблюдать, какую именно стратегию на рынке сыров агрохолдинг «Степь» выберет в конечном итоге.
 

7807 просмотров

Также рекомендуем:


беларусь ТОП

Комментарии
Для добавления комментариев вам необходимо авторизоваться
extenso
КНР Союз 27.09
Спиракс 20.10

МЕД 7.10
ФУ ТЕЧ УРАЛ 25.11
ТЕЛЕГА
Подпишитесь на нашу рассылку
МЕГАМИКС 30.06


Аналитический центр Milknews
Приб Жив 20 октября
АГРОС 27 января
Приб Жив 20 октября
АГРОС 27 января